如何成为一名明星级的特许金融分析师®

时间:2015-04-22 13:59 作者:CFA 来源:未知


参加II投票的分析师都是各大券商各个板块的研究团队,实力强的实力弱的,在相对封闭的金融圈子里,看谁能从买方手中获得最多的支持票。
 
N年的II投票后,有长年坐稳板块排名**的行业分析员,有凭借一己之力成功突围的新星,还有被踢爆赈灾体拉票、攻击竞争对手的分析员。不过hold住,后台永远都比台面上更精彩。
 
分析师要赢,靠的是够票,问问有投票权的买方会为啥投票,答案简单粗暴:熟人或者报告好呗!总结就是一定得有让人记住你的地方,所以我们先看看分析师们都是怎么给自己拉票的。
 
首先,得向客户展示自己过去一年中的成就,做了哪些核心的投资建议、市场之后的表现又是怎样,因为调研太多辛苦而工伤的一定要列举在里面获取同情,比如下了矿山而得了肺病什么的(真实拉票事例)。总之如果非要塑造形象,一定是工作任劳任怨,市场虐我千百遍,我待市场如初恋。
 
其次,由于分析师理论上多由销售安排与客户沟通、路演等,如果和客户还没有太熟的话,很多时候在利益不冲突的情况下,通过销售和客户拉票,或者和目标求票客户有没有共同朋友、老乡、校友,也是突破点。
 
第三,经常和客户出来吃饭啊,喝酒啊,花天酒地啊(此招得看客户个人喜好),毕竟中环分析师那么多,分析师给的评级、目标价买方哪记得过来,但是把买方给招待好了,人家还是会有个深刻印象的,毕竟吃人嘴软那。
 
第四,手写贺卡,多在年底圣诞、新年,这样寄个贺卡也不算突兀,礼轻情意重。不过风险提示的是,大分析师们,大家都理解你们客户多,但是如果你自己实在来不及张张手写的话,找手下助理帮忙,切记找个同性别的啊,不然堂堂男子汉出来一个女生笔迹,就圆不过去啦。
 
以上几种是分析师们常用的拉票手法,我们不能否认会哭的孩子有奶吃这一策略,但是用分析师的话总结,以上手法都是短期的催化剂,真正有投资价值的大牛股都必须是基本面极其扎实的。
 
从买方的角度来看,卖方分析师是服务提供方,最重要的衡量指标——是否能够帮助客户赚钱。比如提出了成功的交易策略,大趋势的准确判断,提供扎实的数据,指出了买方信息的疏漏,是否有更加独到的解读和分析,能否在买方和上市公司起到桥梁作用等等。
 
还要理解的一点是,不少买方都是钱多、交易仓位多、人少,五个人看200个仓位的现实也是存在的,脏活累活只能丢给卖方分析员,建个模型,搜集行业、公司数据卖方分析师平均每天至少有四分之一的时间是在帮客户干活。有分析师帮客户找了一间公司过去15年所有的财务和运营数据,这是2000个数字的输入和各种翻年报,各位感受下。
 
不过买方、卖方应该都理解的一点是,大牛股一旦发现就千万不要放弃。卖方分析员的lifestyle比客户差很多,通常早上七点多就要开始一天的工作,工作强度也不低,很多卖方分析员也渐渐被分流去买方或者其它行业了,能够在卖方坚持下来的优秀分析师并不多。
 
留在卖方分析员体系中的分析师一般的成长经历都是从Research Assistant(RA)做起,主要整理数据,做做模型,起草部份报告;几年后成为Writing Analyst,即真正写报告的人,这个时候可以有自己独立跟踪的股票,并且辅助自己的老板。难点在于从RA的晋升多看老板给不给机会,或者在公司内部独立看其它行业,或者跳槽去别家公司。虽然RA和Writing Analyst需要为老板做很多活儿,并且投票都是记在老板为首的团队下,但是RA和Writing Analyst自己也不太可能一下子有很多票,跟着老板如果成为前五名的团队一员,再跳槽都是加分项。
 
至于市场上这些真正呼风唤雨的明星分析师,不仅需要的是聪明,call准几次大趋势,懂得游戏规则,抓住机遇,多写报告,多开会,少了一个都不行。今天碰巧和花旗公用事业板块的明星分析师刘显达,他是II投票中公用事业板块的常胜将军,被问及获胜原因时,他回答的非常谦虚:“其实就是做好自己的工作,我们在市场和上市公司之间,本身并不制作故事,只是将故事表达出来,当然我也会经常参考独立机构信息,多做功课。当然了,我做分析师也有十几年了,大家估计都认识我了!”
 
******,虽然笔者没有投票权,但是在这里也为广大卖方分析员拉一次票了:你们的每一票对我们的事业都很重要,请为我们团队投下一票,来年我们会更好的为你们服务的!
分享: